作者Severine (賽非茵)
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標題[標的] AMD.US 財報
時間Wed Nov 2 07:25:42 2022
1. 標的：AMD.US
2. 分類：財報
3. 分析/正文：https://ir.amd.com/news-lobby/activitys/press-releases/detail/1098/-數據中心、遊戲和嵌入式業務均同比大幅增長，客戶業務收入低於預期
-現金和經營現金流同比增長
AMD 今天宣佈 2022 年第三季度收入為 56 億美元，毛利率為 42%，
營業虧損為 6400 萬美元，凈收入為 6600 萬美元，每股攤薄收益為 0.04 美元。
在非GAAP基礎上，毛利率為50%，營業收入為13億美元，凈收入為11億美元，
每股攤薄收益為0.67美元。(*)
AMD董事長兼首席執行官Lisa Su博士說:
由於PC市場疲軟以及整個PC供應鏈的大幅削減庫存，第三季度業績低於我們的預期
，儘管宏觀環境充滿挑戰，但由於數據中心、嵌入式和遊戲機產品的銷售增長，我們的
收入同比增長了29%。我們相信，我們的領先產品群組、強大的資產負債表以及資料中心
和嵌入式業務的持續增長機會使我們能夠很好地駕馭當前的市場動態。
2022 年第三季度財務摘要
-收入為56億美元，同比增長29%，這得益於數據中心、遊戲機和嵌入式業務領域的增長。
-毛利率為42%，同比下降6個百分點，主要由於與Xilinx收購相關的無形資產攤銷。
非GAAP毛利率為50%，同比增長2個百分點，主要得益於嵌入式和數據中心部門收入的
增加。
毛利率和非GAAP毛利率包括圖形和客戶業務中1.6億美元的庫存、定價和相關儲備費用。
-運營虧損為6400萬美元，而一年前的運營收入為9.48億美元，占收入的22%。
虧損主要是由於與Xilinx收購相關的無形資產的攤銷和研發投資的增加。
非GAAP營業收入為13億美元 ，占收入的23%，高於去年同期的11億美元或24%，主要得益
於收入和毛利率的增加，部分被運營費用的增加所抵消。
-淨利潤為6600萬美元，上年同期為9.23億美元，主要得益於與賽靈思收購相關的無形資產
攤銷和研發投資的增加，部分被本季度1.35億美元的稅收優惠所抵消。非GAAP凈收入為11
億美元，高於去年同期的8.93億美元，主要得益於收入和毛利率的增加，部分被運營費用
的增加所抵消。
-每股攤薄收益為0.04美元，而去年同期為0.75美元，主要是由於凈利潤下降。非GAAP每股
攤薄收益為0.67美元，去年同期為0.73美元，主要是由於客戶部門收入下降。
截至本季度末，現金、現金等價物和短期投資為56億美元。該公司償還了8月份到期的
3.12億美元7.50%優先票據，並在季度回購了6.17億美元的普通股。
-本季度運營現金為9.65億美元，上年同期為8.49億美元。本季度自由現金流為8.42億美元
，上年同期為7.64億美元。
-與收購賽靈思和Pensendo相關的商譽和收購相關無形資產為493億美元。
季度分部財務摘要
-Data Center部門收入為16億美元，同比增長45%，這得益於EPYC 的強勁銷售。
營業收入為5.05億美元，占收入的31%，而去年同期為3.08億美元或28%。
營業收入和獲利率的增長主要是由於收入增加，部分被營業費用增加所抵消。
-Clinet部門收入為10億美元，同比下降40%，歸咎於PC市場疲軟導致的處理器出貨量
減少以及整個PC供應鏈的庫存大幅調整。
用戶端處理器平均售價同比增長，這主要是受益於Ryzen PC處理器多樣性的銷售組合。
運營虧損為2600萬美元，而去年同期的營業收入為4.9億美元或29%。
下降的主要原因是收入下降。
-Gaming部門收入為16億美元，同比增長14%，這得益於半定製產品銷售額的增長，
部分被圖形收入的下降所抵消。營業收入為1.42億美元，占收入的9%，
上年同期為2.31億美元或 16%。
減少的主要原因是圖形業務的圖形收入和庫存、定價和相關費用的減少。
營業獲利 率下降主要是由於圖形收入下降和運營費用增加。
-Embedded部門收入為13億美元，同比增長1549%，主要得益於Xilinx嵌入式產品收入
的加入。營業收入為6.35億美元，占收入的49%，而去年同期為2300萬美元或30%。
營業收入和獲利率增長主要得益於收入增長。
-所有其他運營虧損為13億美元，而去年同期為1.04億美元，主要原因是主要與Xilinx收購
相關的無形資產的攤銷。
最近的公關亮點
-AMD 資料中心解決方案在主要客戶和合作夥伴中的採用率持續增長：
Microsoft Azure 宣佈正式發佈新的機密計算VM，利用 EPYC（霄龍）處理器和新的GPU
加速 VM 提供的最先進的 AMD 安全技術。此外，亞馬遜雲科技還宣佈推出由 EPYC
處理器提供支援的新記憶體優化實例。
AMD宣佈，AMD Pensando數據處理單元（DPU）將成為首批支援VMware vSphere® 8的DPU
解決方案之一，該解決方案具有分散式服務引擎功能，可在包括戴爾科技和HPE在內的領
先供應商的伺服器上運行。
-AMD在PC端推出Ryzen 7000 系列處理器，提供卓越的性能和領先的能效。
Ryzen 7000 系列處理器採用新的“Zen 4”架構，具有多達 16 個內核和 32 個線程，
並建立在優化的高性能 5nm 工藝節點上。AMD還宣佈了新的Socket AM5主機板。
-AMD在移動端推出Ryzeb 7020 系列處理器，為日常用戶帶來高端性能和電池壽
命。
-AMD宣佈與全球行動技術公司ECARX達成戰略合作，合作開發下一代電動汽車的ECARX數位
駕駛艙，這是首個配備AMD Ryzen嵌入式V2000處理器和AMD Radeon RX 6000系列GPU以及
ECARX硬體和軟體的車載平臺。
-AMD推出Ryzen嵌入式 V3000 系列處理器，將高性能“ Zen 3” 內核添加到 V 系列產品
群組中，為各種存儲和網路系統應用提供可靠、可擴展的處理性能。
-AMD 和能源科學網路 （ESnet） 宣佈推出美國能源部的下一代網路 ESnet6，以增強協作
科學。基於 AMD Alveo™ U280 的網路加速卡為 ESnet6 帶來強大的自適應計算能力，實
現洞察、快速檢測和糾正問題，以及跨網路的持續創新。
-AMD和三星宣佈推出第二代SmartSSD，該SSD採用AMD Versal™ Adaptive SoC，通過集成
計算和存儲功能，為數據中心實現高效的數據處理。
-AMD宣佈其年度企業責任報告，展示其致力於推進計算以幫助解決世界上最重要的挑
戰，並詳細介紹其在實現環境、社會和治理目標方面的進展。
當前展望
AMD的展望聲明基於當前預期。以下陳述是前瞻性的，實際結果可能會因市場狀況和下文
「警示聲明」中規定的因素而存在重大差異。AMD的第四季度是一個為期14周的季度。
AMD 預計 2022 年第四季度收入約為 55 億美元，上下浮動 3 億美元，同比增長約 14%
，環比持平。
嵌入式和數據中心部門預計將同比增長。AMD 預計 2022 年第四季度非 GAAP 毛利率約
為 51%。
AMD 預計 2022 年全年收入約為 235 億美元，上下浮動 3 億美元，比 2021 年增長約
43%，這得益於嵌入式和數據中心業務的增長。
AMD 預計 2022 年非 GAAP 毛利率約為 52%。
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
DC太猛了蘇媽 I皇瑟瑟發抖 PC就送給I皇吧
有點難想像 EYPC+XLNX 怎麼輸
股價的話 等明年吧,今年成長股都爛..
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※ 文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1667345145.A.8C3.html※ 編輯: Severine (118.169.229.108 臺灣), 11/02/2022 07:26:16
→ nangaluchen : 等明年就是DC一起爛 11/02 07:28
推 asuscp123 : 前幾週有個AMD停損的 還好當時有賣 11/02 07:29
推 jerrychuang : xlnx變金雞母了 11/02 07:30
→ nangaluchen : 目前看起來 zen4 sever應該要22Q2才有東西了 11/02 07:33
→ nangaluchen : 有量可能還是得等23H2 但應該還是不夠補 11/02 07:33
→ nangaluchen : 2023很可能是AMD衰退的一年 與其他設計廠一樣 11/02 07:33
→ nangaluchen : **23Q2 11/02 07:34