作者BlueBird5566 ( 唯一支持賴清德)
看板Stock
標題Re: [新聞] 「溢價太高、有貨要出」不敗教主先跑再說
時間Sun May 28 17:57:04 2023
※ 引述《Coffeewater (淡淡的咖啡)》之銘言：
: 原文標題：
: 「溢價太高、有貨要出」 不敗教主先跑再說現賺4%
: 原文連結：
:https://www.mirrormedia.mg/story/20230525money002/: 發布時間：
: 2023/5/26
: 記者署名：
: 黃煜穎
: 原文內容：
: 投資人搶債，卻沒注意到溢價問題，恐怕買貴了。但也有達人趁溢價出現，將手上產品轉
: 換至沒有溢價的同類型債券ETF，一賣一買等於現賺溢價率。不敗教主就強調，溢價太高
: ，有貨要出。
: 「溢價4%算是蠻少見的，市場看好債券在升息尾端的表現，投資人都搶著買進。」投資達
: 人不敗教主陳重銘說，他已趁元大美債20年ETF（00679B）溢價4%時，把手上100張全數出
: 清，然後買進50張國泰20年美債00687B，剩下的50張留著逢低加碼。
: 他認為，國內20年美債ETF成分股都差不多，趁著其中一檔受到市場青睞大幅溢價時賣出
: ，轉換到沒有溢價的標的，「一賣一買，相當於馬上賺了4%。超過一年的股利喔！還是挺
: 不錯的！」陳重銘強調，溢價太高，有貨要先出。
: 不過，只要基金公司追加的額度通過申請，將拉近供需需求，溢價率就會開始下降，或是
: 市場開始有大咖投資人照此模式套利，溢價率也會下降，「到時再用貼近淨值的市價買入
: 。」
: 遇到溢價，陳重銘「先跑再說」，「如果沒有當機立斷賣出，將來一樣會回跌，此時換手
: 買入其他規模還沒到上限、沒有出現溢價的同類型標的，一樣可以卡位債券市場行情」。
: 投資人進場搶債，若沒注意到溢價過高，以美國20年公債殖利率約3.8%到4%為例，若用接
: 近4%價格買進，等於一進場直接賠掉全年利息，不得不慎。
: 那麼，折溢價區間多少能進場？富邦投信投資策略師徐翊達表示，折溢價在1%以內算是合
: 理價位，以近期美國公債熱度來看，不少投資人很有可能在溢價1%以上買進，這時進場等
: 於墊高了成本，壓縮中間價差獲利，並不划算。
: 買進溢價過高的價格怎麼辦？徐翊達分析，長期來講債市相對安全，接下來進入升息循環
: 尾端、甚至是降息，債市後勢看好，只是若用過高的價位買進，要等待的時間就會拉長。
: 心得/評論：
: 不敗教主真的厲害了！
: 不管是股票或債券他都能賺錢！
: 這一次元大美債20年ETF不敗教主全數出清 現賺4%
只有我看不懂嗎
溢價是指 市價 > 淨值
參考玩股網的資料https://www.wantgoo.com/stock/etf/00679b/discount-premium溢價有4%左右 大約是5/18~5/26 這幾個交易日
股價是31.77 ~ 32.4
在5/18之前的股價大約都在32.41以上
股票買賣是看市價
所以他買在32.41 即使溢價4% 賣出最高也只能賣32.4
根本沒賺錢
甚至賠錢機率高
用圖來看https://i.imgur.com/DQ4HTds.png
5/16後藍紅線的差距越來越大 代表溢價越來越高
但只看藍線的話 顯然股價是越來越低~
就算買在4/18的低點 也是31.79元
5/25的低點是31.63 大概只賺0.16 (0.5%)
並不是所有溢價賣出都有賺吧?
00679B很明顯淨值從32 → 30
然後股價一直維持在32左右
所以才會溢價越來越大
但用市價買賣基本上根本賺不到4%
是我搞錯什麼嗎?
—
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.92.63 (臺灣)
※ 文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1685267826.A.77E.html
→ devidevi : 少賠4%就是賺4%阿.. 05/28 18:00
→ devidevi : 從溢價4%的轉到沒溢價的不就賺4% 05/28 18:00
原來如此 假設本來100萬資金全買A商品
後來把A商品全賣了 改買100萬的B商品 這樣是賺4%
那再賣B買C、賣C買D 重複操作N次後就發大財惹
※ 編輯: BlueBird5566 (223.136.92.63 臺灣), 05/28/2023 18:04:37
推 sungtau : 的確 但你也要有B C D能買吧 05/28 18:07
推 comt : 這個就是在賺差價 05/28 18:09
推 s20116 : 不這樣說怎能當教主 05/28 18:10
推 herrowui : 坦白說他有沒有賺4%不知道，但他做一個換股動作， 05/28 18:12
→ herrowui : 而且可能是賠錢換股 05/28 18:12
推 Detonate : 他操作賺還賠不一定 但是液價4%還不跑的真的傻 05/28 18:14
→ Detonate : 看好債卷可以換隻買 05/28 18:15
推 jeff22aa22 : 我上禮拜也是叫我身邊有買這支的人這樣操作 05/28 18:23
推 linjrming : 這不就是套利 很複雜嗎 有啥好討論賠不賠 05/28 19:05
推 ajkofqq : 這操作是常識吧 沒問題啊 05/28 19:16
推 fivemoonsky8: 換去一樣但是沒溢價的另一檔，我也覺得這操作沒毛病 05/28 19:22
→ fivemoonsky8: ！ 05/28 19:22
→ BlueBird5566: 換檔沒毛病 但自稱賺4%就很有問題了吧= = 05/28 19:25
→ BlueBird5566: 本來100萬買00679B 後來小賠賣掉 改成100萬買00687B 05/28 19:26
→ BlueBird5566: 然後說這是賺4% 還是一樣100%的價值阿 05/28 19:27
→ BlueBird5566: 哦 好像懂了 本來要賠4% 但因為溢價溜了 所以少賠4% 05/28 19:29
→ BlueBird5566: 這樣也叫現賺、套利 XD 05/28 19:30
推 linjrming : 想成零股貴4% 賣零股買整張不就好了 05/28 19:30
推 jelly70 : 國泰在這樣買下去一定也會開始溢價，到時候又換別 05/28 19:30
→ jelly70 : 檔，又賣一次又在發一次文，又平白多賺幾% 05/28 19:30
→ BlueBird5566: 零股是因為市價真的有價差 etf這個完全不一樣 05/28 19:32
推 linjrming : 這個哪裡有不一樣 一邊貼淨值買 一邊溢價賣 05/28 19:33
→ BlueBird5566: 內文都說了 他貼淨值買時 當時淨值還在32勒 05/28 19:34
→ BlueBird5566: 後來淨值跌了 市價還維持在32 才會溢價擴大 05/28 19:34
→ BlueBird5566: 32買32賣哪有價差 頂多是少賠4% 05/28 19:35
→ linjrming : 我是說他用淨值買00687B 溢價賣00679B 05/28 19:35
→ linjrming : 這個動作不就白白套出了4% 05/28 19:36
→ BlueBird5566: 所以就是00679B少賠4%吧? 05/28 19:38
推 linjrming : 根本沒人在意他00679B成本多少 光是換檔這個動作 05/28 19:38
→ linjrming : 帳上就多了4% 這樣你有懂了嗎 05/28 19:38
推 mainsa : 不是跟買價比 是跟他買的另一檔沒溢價的比 如果標 05/28 20:15
→ mainsa : 的是類似的話 確實是賺4%啊 05/28 20:15
推 jelly70 : 溢價4%賣就只是少虧4%，本金不是都一樣，哪來的多4 05/28 20:16
→ jelly70 : %，真愛玩文字遊戲，雖然說這咖本來就很愛自己又加 05/28 20:16
→ jelly70 : 碼了幾百張或是我早賣了，不過信徒還是滿多的。 05/28 20:16
→ BlueBird5566: 總算有人想法跟我一樣了QQ 05/28 20:20
→ TaiwanUp : 用溢價的錢 買更多的股數 到時候領更多債息 05/28 20:29
推 discosoul : 怎麼覺得一隊人看不懂原o的問題啊 05/28 20:48
推 terry66 : 一樣的東西 換到不同etf 多4%啊 05/28 20:52
→ faniour : 同樣的一個東西，不同品牌，市價如果不同，賣高的買 05/28 20:57
→ faniour : 進低的的確的是套利。前提就是同樣的東西。 05/28 20:57
→ faniour : 至於你原本持有比較貴的當下的損益是正還是負那是另 05/28 21:00
→ faniour : 一件事情。買進低價的部分續抱正是承接原本的損益 05/28 21:00
→ faniour : 至於不buy他本人講的到底有多少可信度就各自判斷 05/28 21:01
推 ckp4131025 : 賺4%的前提是之後溢價收斂 05/28 21:02
推 ter2788 : 其實賺4%也沒錯啦 05/28 21:10
→ ter2788 : 他轉換這個的部分賺 不代表整體是賺錢 05/28 21:11
→ BlueBird5566: 大概懂了 假設32買A商品 後來A淨值30 市價32 05/28 21:13
→ ter2788 : 你說一直轉換就一直賺是有前提的 首先你每次轉換後 05/28 21:13
→ ter2788 : 買進之後要溢價 再來你的價差也要超過溢價的價格 才 05/28 21:13
→ ter2788 : 叫做獲利 05/28 21:13
→ BlueBird5566: 賣掉A 改買淨值30市價30的B商品 05/28 21:14
→ BlueBird5566: 從買A賣A的角度看是32-32=0 沒賺沒賠 05/28 21:14
→ ter2788 : 哪有這麼好的事情你每次買完得可以遇到溢價 05/28 21:14
→ BlueBird5566: 將來AB的淨值回到32的話 當初沒賣A換B就會沒賺 05/28 21:15
→ BlueBird5566: 但他先從A換B了 成本變低 所以是賺2元 05/28 21:16